Livet som en fiende av folket Apples appell på grunn av ny nivån til New Residential Investment (NRZ) Michael Nierenberg på fjerde kvartal 2016 Resultater - Inntektskallertrykk Bull or Bear, pensjonsinntektsavhengighet Studie 5050 (BDC, mREIT) Portefølje Lær av mine feil, det er mye Billigere på den måten 2 Lovende Biotech Turnaround Stories i 2017 AGNC Investering og Orchid Island Capital: MBS Prissetting for første halvdel av Q1 2017 Under Armours stemmerettigheter er overpriced, Potensiell Aksjeklasse Arbitrage Passiv indeksinvestering er en delusjonssporing Carl Icahn39s portefølje - Q4 2016 Update McDermott International (MDR) Q4 2016 Resultater - Inntektsskriftavskrivning Ecolab (ECL) Q4 2016 Resultater - Inntektsskriftavskrivning Macy39s (M) Q4 2016 Resultater - Inntektsskriftavskrivning Fellesskapssystemer (CYH) Q4 2016 Resultater - Inntektsskriptavskrift Wal-Mart39s Fornuftig utbytteforvaltning Home Depot (HD) Q4 2016 Resultater - Inntektsoppkalling EXACT Sciences (EXAS) Q4 2016 Resultater - Inntekt Ca ll Transcript Quanta Services (PWR) Q4 2016 Resultater - Earnings Call Transcript First Solar, Inc. 2016 Q4 - Resultater - Inntektsskala Slides ETF-illusjonen: En Inside Look-Alle Get Out Your Lottery-billettene NIS Driller det første godt på Østvesten Petroleum Leases Pioneer High Yield ser attraktive på en 7 rabatt Vale: Hvorfor Selskapets tilbud om å konvertere foretrukket til vanlige aksjer Korte endringer Foretrukket innehavere 6040-erstattet: Sporing Low Vol. Og Bonds Siden 1976 Biotech Forum Daily Digest: Biotech fortsetter å få Momentum. Alzheimer39s forskning fortsetter å være 39 Black Hole39 RPC: Kvalitet Ern39t billig, men denne er for dyrt Kraft Heinz og Unilever: Farvel, Au Revoir eller Finn en ny partner Equity CEFs: En spillbytter for Gabelli Healthcare amp Wellnessfond Allergan Reports Q4: Flere analyser En rådgiver begrunner sine honorarer: Financial Advisors39 Daily Digest GSEs: President Trump Fortsatt bevilling godkjent av Obama Bank of America: Tallene Don39t Lie, konsernsjefen fortjente en heve BP aksepterer virkeligheten godt gjort, Chesapeake Kinder Morgan: Det beste er fortsatt å Kom ConocoPhillips - Er Bunnen Lukk Altria39s Stake In Anheuser-Busch Inbev GE Aviation: Additive Manufacturing Gaining Thrust Omega Healthcare: Denne 8 Yielder Er Firing På Alle Sylindere Natural Gas Oversold - Er Det Gode Nyheter For Chesapeake PCI: PDI eller Bust Game Plan For Uken - Cramer39s gale penger (21717) Gilead: Katalysatoren vi ventet på, vil noen månedlige betalingshundene gå på utbytte i mars Boeing 787-10 Rolls Out, A Loo k At det er viktig Wal-Mart selger under erstatningskostnaden for fast eiendom og andre materielle eiendeler 2 undervurderte amerikanske aksjer. En med en 7,25 utbytte, begge voksende inntekter, er Apple en god investering på over USD 700 milliarder. Chicago Bridge vil knuse EPS-estimatet neste uke Verizon: Tid til å flytte på 39Shakeup Event39 Kunne sende PampG Soaring Home Depot: Eksempler på Kinder Morgan: Flere politiske problemer for Rørledningsbedrifter til tross for økte risikoer, gir CEFL-utbyttet på 18,5 det attraktive Tesla-nettverket (Ridesharing Platform) er en større mulighet enn å selge biler Naturgasspriser plummet som værmeldinger Skift mer Bearish - Naturgass Daily Procter amp Gamble: Hvordan trekke ut mer Verdi fra lager naturgass lagring tallene for denne uken Rask og skitten mREIT rabatter for 21 februar 2017 AMD39s prisstrategi og PC Market Trends for 2017 Ikke bli lurt - ATampT holder alle kortene her kommer 1987 Replay Chemours: Lessons Learned As Company Setter opp store rettssaker Gold Bugs Beware: Soros og Paulson er ute Whiting39s fjerde kvartal resultater: Forutse et glatt kvartal Du kan39t Tim e Markedet du panikket i 2009, og utbetalt: Hvor er det som trengs for deg? Seres-terapeutene graver dypt for å gjenopprette sin SER-109 mikrobiomic drug hertug Energi selger til en attraktiv pris Wal-Marts Q4: Skal ikke skrive denne gamle hunden av Valeant Aksjer er verdt minst 57 Gilead får det beste av Sarepta I 125M PRV salg Er det noen som tror at Chesapeake Energy er verdt 17 milliarder kroner og teller Kinder Morgan Preferred Shares ikke like god en avtale som den vanlige inntektskomprimeringen ved Coca Cola - Jump In For Inntekt Annaly: Den virkelige overraskelsen etter finansielle resultater Utbytteoppdatering - januar 2017 Protalix BioTherapeutics: Ny institusjonelt eierskap svulmer foran store katalysatorer Vi elsker Macy39s på 32 5 grunner til at Emerging Market ETFs vil mars høyere markedsforhold gjør konsol energi en dårlig investeringskandidat SampP 500 inntjening fast ved 2011 nivåer, lager opp 87 siden gjeld av SunPower - er en fusjon en måte å redde selskapet Lion Point Letter til Arconic Dette Biotech ET F ser ut til å samle igjen naturgass - en ugelig uke dyrebare metaller: Fed har mistet dens innflytelse Buffetts store innsatsfall gjennom Wall Street Breakfast: Er Kraft ferdig med Unilever Fannie Mae Teases Markedet med store gevinster Kina (på en måte) bekrefter Bitcoin Den virkelige fienden, og det forstyrrer gullet under Reflations Marathon Oil: En ukonvensjonell måte å håndtere Oilfield Services39 Prisinflasjon Insiders Kjøp Martin Midstream Partners Etter hvert som veksten gjenopptar med en godt dekket 10 Distribution Hornbeck Offshore Services: For mange problemer vil trekke bestanden Ytterligere ned markedsutfordring: Hva er neste for Kraft Heinz Goldman Sachs BDC - En 7-yield med sterk NII-dekningBetjen din portefølje med alfa og beta Når en investor skiller en enkelt portefølje i to porteføljer, en alfaportefølje og en beta-portefølje, vil han eller hun ha mer kontroll over hele risikokombinasjonen som han eller hun er utsatt for. Ved å velge din eksponering for alpha og beta, kan du forbedre avkastningen ved å opprettholde ønsket risikonivåer i din samlede portefølje. Les videre for å lære hvordan dette kan fungere for deg. SE: Legge til Alpha uten å legge til risiko ABC-er Før vi begynner må du forstå noen få nøkkelbegrep og begreper, nemlig alfa, beta, systematisk risiko og idiosynkratisk risiko. Beta - Avkastningen generert fra en portefølje som kan tilskrives samlet markedsavkastning. Eksponering for beta er ekvivalent med eksponering for systematisk risiko. Alfa er delen av en porteføljens avkastning som ikke kan tilskrives markedsavkastning, og er dermed uavhengig av markedsavkastning. Alpha - Avkastningen generert basert på idiosynkratisk risiko. Systematisk risiko - Risikoen som kommer fra å investere i enhver sikkerhet i markedet. Nivået på systematisk risiko som en individuell sikkerhet har, avhenger av hvor korrelert det er med det samlede markedet. Dette er kvantitativt representert ved beta-eksponering. Idiosynkratisk Risiko - Risikoen som kommer fra å investere i en enkelt sikkerhet (eller investeringsklasse). Nivået på idiosynkratisk risiko en individuell sikkerhet besitter, er høyt avhengig av sine egne unike egenskaper. Dette er kvantitativt representert ved alfa-eksponering. (Merk: En enkelt alfaposisjon har sin egen idiosynkratiske risiko. Når en portefølje inneholder mer enn en alfaposisjon, reflekterer porteføljen alfaseposisjonelle risikofaktorer samlet.) Alpha-Beta Framework Denne måling av porteføljeavkastning kalles alfa - beta rammeverk. En ligning er avledet ved lineær regresjonsanalyse ved å bruke porteføljens avkastning i forhold til markedsavkastningen i samme tidsperiode. Ligningen beregnet fra regresjonsanalysen vil være en enkel linjeekvasjon som best passer til dataene. Hellingen av linjen produsert fra denne ligningen er porteføljene beta, og y-intercepten (den delen som ikke kan forklares ved markedsavkastning) er alfaen som ble generert. For å lære mer, se Beta: Måleprisutviklinger.) Beta-eksponeringskomponenten Hva er det En portefølje som er konstruert av flere aksjer, vil i seg selv ha noen beta-eksponering. Beta eksponering i en individuell sikkerhet er ikke en fast verdi over en gitt tidsperiode. Dette oversetter til systematisk risiko som ikke kan holdes til en jevn verdi. Ved å separere beta-komponenten kan en investor beholde en kontrollert sett mengde beta-eksponering i samsvar med egen risikotoleranse. Dette bidrar til å øke porteføljens avkastning ved å produsere mer konsistente porteføljeavkastninger Alfa og beta eksponerer porteføljer for idiosynkratisk risiko og systematisk risiko, henholdsvis dette er imidlertid ikke nødvendigvis en negativ ting. Graden av risiko som en investor er utsatt for er korrelert med graden av potensiell avkastning som kan forventes. Finn ut mer om risiko i Hvor risikabelt er din portefølje. Tilpasse risikotoleranse og bestemme risiko og risikopyramiden. Hvordan velger du eksponering Før du kan velge et nivå av beta eksponering, må du først velge en indeks som du føler representerer det samlede markedet. Det generelle aksjemarkedet er vanligvis representert av SampP 500 Index. Dette er den mest brukte indeksen for å måle markedsbevegelsen, og har et bredt utvalg av investeringsalternativer. Hvis du føler at SampP 500 ikke nøyaktig representerer markedet som helhet, er det nok av andre indekser som du finner som kan passe deg bedre. Det er imidlertid en begrensning, da mange av de andre indeksene ikke har et stort utvalg av investeringsalternativer som SampP 500 gjør. Dette begrenser vanligvis individer til å bruke SampP 500-indeksen for å få beta-eksponering. Nå må du velge ønsket nivå av beta-eksponering for porteføljen din. Hvis du investerer 50 av kapitalen i et SampP 500 indeksfond og holder resten i kontanter, har porteføljen din en beta på 0,5. Hvis du investerer 70 av kapitalen din i et SampP 500 Index-fond og holder resten i kontanter, er porteføljens beta 0,7. Dette skyldes at SampP 500 representerer det samlede markedet, noe som betyr at den vil ha en beta på 1. Å velge en beta-eksponering er svært individuell og vil være basert på mange faktorer. Hvis en leder ble benchmarked til en slags markedsindeks. den lederen ville sannsynligvis velge å ha et høyt nivå av beta-eksponering. Hvis lederen sikte på en absolutt avkastning. han eller hun vil sannsynligvis velge å ha en ganske lav beta eksponering. Måter å skaffe beta eksponering Det er tre grunnleggende måter å skaffe beta eksponering: kjøpe et indeksfond. kjøpe en futures kontrakt eller kjøpe noen kombinasjon av både en indeks fond og futures kontrakter. Det er fordeler og ulemper for hvert alternativ. Når du bruker et indeksfond for å få beta-eksponering, må sjefen bruke mye penger for å etablere posisjonen. Fordelen er imidlertid at det ikke er begrenset tidshorisont ved å kjøpe et indeksfond selv. Når du kjøper indeks futures for å få beta eksponering, trenger en investor bare en del av kontanter for å kontrollere samme størrelse posisjon som å kjøpe indeksen selv. Ulempen er at man må velge en oppgjørsdato for en futureskontrakt, og denne omsetningen kan skape høyere transaksjonskostnader. (Les mer om indekser i indeksinvestering.) Alpha-komponenten For en investering som skal betraktes som ren alpha, må avkastningen være helt uavhengig av avkastningen som tilskrives beta. Noen strategier som eksemplifiserer definisjonen av ren alpha er ting som: statistisk arbitrage. egenkapitalnøytral sikrede strategier, salg av likviditetspremier i rentemarkedet mv. Noen porteføljeforvaltere bruker sine alfaporteføljer til å kjøpe enkelte aksjer. Denne metoden er ikke ren alpha, men lederens kompetanse i egenkapitalvalg. Dette skaper en positiv alfa-retur, men det er det som kalles tainted alpha. Det er besmittet på grunn av den konsekvenseriske beta-eksponeringen som følger med kjøp av den enkelte egenkapitalen, som holder denne avkastningen fra å være ren alpha. Individuelle investorer som prøver å replikere denne strategien, vil finne det sistnevnte scenariet for å produsere tainted alpha som den foretrukne utførelsesmetoden. Dette skyldes manglende evne til å investere i profesjonelt kjøre, privateide fond (casually hedge hedge funds) som spesialiserer seg på rene alfa strategier. (For å lære mer om hedgefond, se Introduksjon til Hedgefond - Del ett. Del to og en kort historie om Hedgefondet.) Det er noe av en debatt om hvordan denne alfaporteføljen skal tildeles. En metodikk sier at en porteføljeforvalter bør gjøre en stor alpha-innsats med alfaporteføljens kapital satt til side for alfa-generasjon. Dette vil resultere i kjøp av en enkelt enkelt investering, og den vil bruke hele summen av kapitalen i alfaporteføljen. Det er imidlertid uenighet blant investorer, fordi noen sier at en enkelt alfa-investering er for risikabel, og en leder bør holde mange alfa-posisjoner for risikospredning. (Fortsett å lese om alfa i Forstå volatilitetsmålinger.) Sette det sammen Alle kan spørre hvorfor du vil ha beta-eksponering i en portefølje. Tross alt, hvis du fullt ut kunne investere i rene alfa-kilder og bare eksponere deg selv for ukorrelerte avkastninger gjennom eksponering for ren idiosynkratisk risiko, ville du ikke gjøre det. Årsaken ligger i fordelene med passivt fange gevinster på lang sikt som historisk har skjedd med beta-eksponering. For å få mer kontroll over den totale risikoen som en investor er utsatt for i en samlet portefølje, må han eller hun skille denne porteføljen i to porteføljer: en alfaportefølje og en betaportefølje. Herfra må investor bestemme hvilket nivå av beta-eksponering som vil være mest fordelaktig. Den overskytende kapitalen fra denne avgjørelsen blir deretter brukt i en egen alfaportefølje for å skape det beste alfa-beta-rammeverket. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester som produseres innen et land grenser i en bestemt tidsperiode. Alfas lagerstrategier: Statistisk drevne strategier benyttes for å generere aksjehandelssignaler - både på lange og korte sider - med sikte på å oppnå konsistent over gjennomsnittlig avkastning og en positiv alfa. Alpha er en vanlig måte å måle utførelsen av en handelsstrategi når det gjelder risikojustert avkastning som overstiger en referanseindeks eller en kvotisk-freequot-investering. Alfabetiske strategier kan periodisk beregne og publisere Alphas i forhold til markedet (SampP500-indeksen) eller andre relevante benchmarks, for eksempel en samlet longshort hedgefondindeks. I vår strategi er gjennombrudd kombinert med en rekke andre statistiske utløsere. Lang og kort posisjon er tatt i en rekke likvide aksjer uten kompensasjon av et markedskriterium. Som et resultat kan denne strategien ha en netto lang eller kort eksponering, eller være naturlig balansert dersom antall korte og lange stillinger er de samme. Complete Swing Trading Strategy Nå kan vi sette alt sammen i en swing trading strategi. Denne handelsplanen er for skjønnsmessige handelsmenn. Din suksess vil avhenge av hvor godt du bruker ditt skjønn Når du har forstått konseptene, endrer du denne handelsstrategien til en egen strategi. Du er velkommen til å endre ting rundt litt. Kanskje du vil legge til en annen slags teknisk indikator. Eller kanskje du vil inkorporere noen grunnleggende i blandingen. Uansett hva du bestemmer, gjør det ditt eget. Du vil bli langt mer vellykket med en handelsstrategi som du designer. i stedet for bare å blinde følge noen els plan Ok, la oss komme i gang med vår handelsstrategi. Vi vil begynne med å forberede for uken fremover. Forbereder for handelsugen På søndag morgen, står jeg opp tidlig, tar en kopp kaffe og drar til datamaskinen for å gjøre deg klar for handelens uke framover. Jeg ønsker å vite hvilke typer handler jeg skal fokusere på for kommende uke (lang eller kort). Denne delen er enkel. Bruke vår markedstidsstrategi. vi ser på de bevegelige gjennomsnittene for å avgjøre om vi vil være partisk til den lange eller korte siden av markedet. Husk at du bor i kontanter (har ingen posisjoner) og ute av markedet er en strategi. Du trenger ikke å handle Når vi har funnet ut hvilken type handel vi skal gjøre, er det en god ide å få en følelse av hva som sannsynligvis vil påvirke markedet for uken fremover. Dette er noen av tingene jeg ser på: Økonomisk kalender Industri Grupper Diagrammer Jeg ser på den økonomiske kalenderen for å se hvilke typer rapporter som kommer ut som kan påvirke markedet. Jeg ser også på diagrammer for alle de store industrigruppene for å se hvilke som er sterke, som er svake, og hvilke som har potensial til å gjøre store trekk. Ha en notatbok praktisk ved siden av datamaskinen for å skrive ned ideer om den kommende uken. Når du handler, vil du glemme din weekendforskning. Å ha notater ved siden av deg, vil komme til nytte. Skanning for aksjer Nå skal vi kjøre våre skanninger for å finne noen potensielle handler. Husk at vi leter etter aksjer som har trukket tilbake til Traders Action Zone. Her er et eksempel: Spesielt ser vi etter aksjer som: Sikt gjennom søkeresultatene dine og finn de som viser disse spesifikke egenskapene. Legg til disse i urlisten din. Gå gjennom eksempler handler på denne siden for å få en bedre ide om hva du bør se etter på et lager diagram. Handelsstrategi Ved å bruke denne handelsstrategien vil vi vente på Williams R for å gi oss et signal om å gå lang eller kort (Se markedsplanen for detaljer). Når det skjer, så kjør gjennom klokken din for å finne potensielle handler. Det kan hende at skanningen du kjørte på søndag, ikke gir noen gode oppsett, så kjør skanningen igjen for å se etter bransjer med de samme kriteriene som beskrevet ovenfor. Nå er du på jakt etter en bestemt oppføring i en lager ved hjelp av lysestake mønstre. VENT Før du handler en aksje, må du kontrollere at selskapet ikke er i ferd med å frigjøre inntektsrapporten. Ellers kan dette skje med deg: En stopptapordre vil ikke beskytte deg mot et overordnet mellomrom som dette. Tror du at du kan forutsi forut for tiden om inntektsutgivelsen vil være god eller dårlig. Tenk på igjen. Det handler ikke om handel - sitt gambling. Du kan miste mye penger å kjøpe eller forkorte en aksje rett før en inntjeningsløsning. Du kan enkelt sjekke for å se når en aksje er i ferd med å frigjøre sin inntjeningsrapport ved å bruke MSN Moneys inntektskalender. Her er et skjermbilde: Bare skriv inn ticker-symbolet, og det vil vise deg datoen for neste inntjeningsrapport. Ganske enkelt, huh Nå, når du er i en handel, glem markedet, glem nyhetene, og glem å synspunkter Handel diagrammet. Bruk avslutningsstrategien din til å enten ta fortjeneste eller tap. Hvis du har styrt pengene dine riktig, bør du ha små tap og ved å stoppe fortjenesten din, dekker disse og mer. Suksessen til denne handelsstrategien er avhengig av dine skjønn for å finne gode aksjer for handel og hvor godt du administrerer pengene dine. Selv om jeg ikke kan garantere at du vil få suksess med denne handelsstrategien, vil jeg garantere at noen av disse konseptene vil forbedre din suksess som svinghandler.
No comments:
Post a Comment